Preview

Проблемы анализа риска

Расширенный поиск
Доступ открыт Открытый доступ  Доступ закрыт Доступ платный или только для Подписчиков

Волатильность депозитных ресурсов банковской системы на региональном уровне

https://doi.org/10.32686/1812-5220-2018-15-4-72-85

Полный текст:

Аннотация

Финансово-экономический кризис 2007 г. определил важность эффективного управления рисками ликвидности в банковской системе. Большое количество научных исследований в данном направлении связано с идентификацией и анализом влияния факторов риска, объясняющих колебания депозитных ресурсов на микроуровне, т. е. на уровне банка. При этом риски непредвиденного оттока средств со счетов клиентов (deposit withdrawal risk) рассматриваются как важнейшая компонента риска ликвидности. Получение объективных оценок стохастической составляющей колебаний денежных средств на счетах кредитных организаций имеет важное значение и для экономики предприятий, т.к. оказывает непосредственное воздействие на величину долгосрочных процентных ставок, стоимость заемного капитала, сроки кредитования и инвестирования. Вместе с тем проведенные ранее исследования системно не рассматривали региональные различия в объяснении вариации колебаний депозитных ресурсов. Цель статьи состоит в совершенствовании научно-методических подходов оценки региональных финансовых рисков. Для оценки волатильности депозитных ресурсов предложено использовать полудисперсию, интерпретируемую в качестве меры риска неблагоприятного оттока депозитов (downside risk) относительно их тренда. Выявление региональных различий в волатильности депозитных ресурсов предложено проводить с применением EM-алгоритма кластеризации. Результаты исследований подтверждают наличие региональных различий в волатильности депозитных ресурсов, что во многих случаях связано с неравномерным обеспечением регионов банковскими услугами. Предложенный научный подход может использоваться для осуществления мониторинга финансово-экономического развития регионов Российской Федерации.

Об авторах

О. В. Луняков
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.
Россия

доктор экономических наук, доцент, профессор департамента финансовых рынков и банков ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва (Финансовый университет).

 129164, г. Москва, ул. Кибальчича, д. 1. 



Н. А. Лунякова
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.
Россия

 кандидат экономических наук, доцент департамента общественных финансов ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва (Финансовый университет).

129164, г. Москва, ул. Кибальчича, д. 1 .



Список литературы

1. Acharya V., Mora N. A crisis of banks as liquidity provid- ers // Journal of Finance. 2015. Vol. 70(1). P. 1—43.

2. Allen F., Carletti E., Marquez R. Deposits and bank capi- tal structure // Journal of Financial Economics. 2015. Vol. 118 (3). P. 601—619.

3. Baltensperger E. Costs of banking activities interactions between risk and operating costs // Journal of Money, Credit and Banking. 1972. Vol. 4. P. 595—615.

4. Bradley P. S., Fayyad U. M., Reina C. A. Scaling EM (Expec- tation Maximization) clustering to large database (Micro- soft Research Rep. MSR-TR-98-35), available at: http:// citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.9.28 50&rep=rep1&type=pdf (Accessed 18 December 2017).

5. Brunetti M., Ciciretti R., Djordjevic L. The determinants of household’s bank switching. Journal of Financial Stability. 2016. Vol. 26. P. 175—189.

6. Choudhary M., Limodio N. Deposit Volatility, Liquidity and Long-Term Investment: Evidence from a Natural Ex- periment in Pakistan. Working Papers, IGIER-Innocenzo Gasparini Institute for Economic Research, available at: ftp://ftp.igier.unibocconi.it/wp/2017/613.pdf (Accessed 20 December 2017).

7. Cornett M. M., McNutt J. J., Strahan P. E., Tehranian H. Li- quidity risk management and credit supply in the financial crisis // Journal of Financial Economics. 2011. Vol. 101 (2). P. 297—312.

8. Demirgüc-Kunt A., Huizinga H. Bank activity and fund- ing strategies: the impact on risk and returns // Journal of Financial Economics. 2010. Vol. 98(3). P. 626—650.

9. Demster A. P., Laird N. M., Rubin D. B. Maximum Like- lihood from Incomplete Data via the EM Algorithm // Journal Of The Royal Statistical Society, SERIES B. 1977. Vol. 39 (1). P. 1—38.

10. Dewald W. G., Dreese G. R. Bank behavior with respect to deposit variability // Journal of Finance. 1970. Vol. 25 (4). P. 869—879.

11. Diebolt J., Robert C. P. Estimation of finite mixture distri- butions through Bayesian sampling // Journal of the Royal Statistical, Society B. 1994. Vol. 56 (2). P. 363—375.

12. Gramley L. Deposit Instability at Individual Banks // Essays on Commercial Banking. Kansas, USA, Federal Reserve Bank of Kansas City, 1962. P. 6—9.

13. Hester D. D. An empirical examination of a commercial bank loan offer function // Yale Economic Essays. 1961. Vol. 2(1). P. 3—57.

14. Kaufman G. G. Deposit variability and bank size // Jour- nal of Financial and Quantitative Analysis. 1972. Vol. 7(5). P. 2087—2096.

15. Murphy N. B. A cross-section analysis of demand deposit variability // Journal of Financial and Quantitative Analy- sis. 1968. Vol. 3 (1). P. 87—95.

16. Myers S. C., Rajan R. The paradox of liquidity // Quarterly Journal of Economics, 1998. Vol. 113 (3). P. 733—771.

17. Rangarajan C. Deposit variability in individual banks // National Banking Review. 1966. Vol. 4. P. 61—71.

18. Ritz R.A., Walther A. How do banks respond to increased funding uncertainty? // Journal of Financial Intermedia- tion. 2015. Vol. 24 (3). P. 386—410.

19. Roy A. D. Safety first and the holding of assets // Economet- rica. 1952. Vol. 20 (3). P. 431—449.

20. Schlueter T., Sievers S., Hartmann-Wendels T. Bank funding stability, pricing strategies and the guidance of depositors // Journal of Banking & Finance. 2015. Vol. 51(C). P. 43—61.

21. Sortino F.A., Meer R.V. Downside Risk // Journal of Portfo- lio Management. 1991. Vol. 17 (4). P. 27—31.

22. Streit D., Lange M., Paul S. Determinants of bank-level deposit volatility: Evidence from the German banking sys- tem. Working paper, Ruhr Universitat Bochum, available at: https://www.ssrn.com/abstract=2862034 (Accessed 18 December 2017).

23. Tobin P., Brown A. Estimation of Liquidity Risk in Bank- ing // ANZIAM Journal. 2004. Vol. 45(E). P. 519—533.

24. Vazquez F., Federico P. Bank funding structures and risk: evidence from the global financial crisis // Journal of Bank- ing & Finance. 2015. Vol. 61. P. 1—14.

25. Айвазян С. А. Прикладная статистика. Основы эконо- метрики. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 432 с.

26. Быков А. А. Региональный анализ риска — эффек- тивный инструмент поддержки принятия решений // Проблемы анализа риска. Т. 7. 2010. № 4. С. 4—7.

27. Валенцева Н. И., Поморина М. А. Модернизация биз- нес-моделей деятельности отдельных групп россий- ских коммерческих банков // Вестник Финансового университета. 2016. № 6. С.108—119.

28. Вишняков И. В. Стохастическая модель динамики объемов банковских депозитов «до востребования» // Экономика и математические методы. 2002. № 1. С. 94—103.

29. Риски реального сектора экономики в контексте ре- гиональной экономической безопасности / Санникова И. Н., Рудакова Т. А., Татарникова Э. В. // Националь- ные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. № 20 (305). С. 2—13.

30. Факторный подход к оценке рисков регионального раз- вития (на примере Новгородской области) / Безденеж- ных Т.И., Кормановская И.Р., Кадничанская М.О. // Ре- гиональная экономика: теория и практика. 2015. № 32 (407). С. 32—44.


Для цитирования:


Луняков О.В., Лунякова Н.А. Волатильность депозитных ресурсов банковской системы на региональном уровне. Проблемы анализа риска. 2018;15(4):72-85. https://doi.org/10.32686/1812-5220-2018-15-4-72-85

For citation:


Lunyakov O.V., Lunyakova N.A. Regionalwlevel deposit volatility of a banking system. Issues of Risk Analysis. 2018;15(4):72-85. (In Russ.) https://doi.org/10.32686/1812-5220-2018-15-4-72-85

Просмотров: 48


ISSN 1812-5220 (Print)
ISSN 2658-7882 (Online)